Eurodollari Futures Trading Strategie

Eurodollar Futures fatto di carte un modo economicamente efficace per copertura delle oscillazioni di breve termine degli Stati Uniti i tassi di interesse di riferimento per gli investitori a livello globale, i futures sull'eurodollaro fornire un valido strumento, conveniente per le fluttuazioni di copertura degli Stati Uniti i tassi di interesse in dollari a breve termine. Questa scheda infatti illustrate le caratteristiche ei vantaggi di questi contratti, tra cui: la liquidità senza pari, con spread bidoffer molto stretti e di transazione inferiori costi di opportunità di trading Diverse, compresa la copertura, l'arbitraggio, diffondendo contro altri contratti e contanti equitization trasparenza strategie di prezzo, con il commercio che si svolgono in marketsIntroduction aperto, equo e anonima alla negoziazione Eurodollar Futures facilmente confusa con la coppia di valute EURUSD o dei futures FX Euro. eurodollar non hanno nulla a che fare con Europe moneta unica che è stato lanciato nel 1999. Piuttosto, eurodollar sono depositi a termine denominati in dollari statunitensi e detenuti presso banche al di fuori degli Stati Uniti. Un deposito tempo è semplicemente un deposito bancario di interesse rendimento con una data specifica di maturità. Come risultato di essere di fuori dei confini degli Stati Uniti, eurodollar sono al di fuori della giurisdizione della Federal Reserve e soggetti a un livello più basso del regolamento. Poiché eurodollar non sono soggetti a regole bancarie statunitensi, il più alto livello di rischio per gli investitori si riflette nei tassi di interesse. I eurodollar nome deriva dal fatto che i depositi inizialmente denominati in dollari sono stati in gran parte tenuti in banche europee. In un primo tempo questi depositi erano conosciuti come dollari Eurobank. Tuttavia, degli Stati Uniti depositi in dollari sono ora tenuti in centri finanziari in tutto il mondo e utilizzati per eurodollar. Allo stesso modo, il termine Eurovalute è usato per descrivere la valuta depositato in una banca che non si trova nel paese di origine in cui è stata emessa la moneta. Ad esempio, yen giapponesi depositati presso una banca in Brasile sarebbero definiti come eurocurrency. Storia di eurodollari dopo la conclusione della seconda guerra mondiale, la quantità di depositi in dollari statunitensi detenuti al di fuori degli Stati Uniti notevolmente aumentato. fattori che contribuiscono incluso l'aumento del livello delle importazioni negli Stati Uniti e l'aiuto economico per l'Europa a seguito del Piano Marshall. Il mercato dell'Eurodollaro trae le sue origini alla guerra fredda degli anni 1950. Durante questo periodo, l'Unione Sovietica ha iniziato a spostare il suo fatturato in dollari, derivati ​​da vendita di materie prime come il petrolio greggio. dalle banche degli Stati Uniti. Ciò è stato fatto per evitare che gli Stati Uniti di essere in grado di congelare i suoi beni. Da allora, eurodollar sono diventati uno dei più grandi mercati monetari a breve termine in tutto il mondo ed i loro tassi di interesse sono emersi come un punto di riferimento per il finanziamento delle imprese. Il contratto futures sull'eurodollaro è stato lanciato nel 1981 dal Chicago Mercantile Exchange (CME), che segna il primo contratto future regolata per cassa. Sulla scadenza, il venditore di cash settled contratti a termine in grado di trasferire la posizione di cassa associati piuttosto che fare una consegna del sottostante. futures sull'eurodollaro sono stati inizialmente scambiati al piano superiore del Chicago Mercantile Exchange nella sua più grande fossa, che ha ospitato ben 1.500 commercianti e impiegati. Tuttavia, la maggior parte dei dell'eurodollaro futures trading ora avviene elettronicamente. Lo strumento di base in futures sull'eurodollaro è un deposito vincolato eurodollaro, con un valore di capitale di 1.000.000 con una scadenza a tre mesi. Il simbolo del contratto sull'eurodollaro aperto clamore è ED e il simbolo contratto elettronico è GE. commercio elettronico di futures sull'eurodollaro si svolge sulla piattaforma di commercio elettronico CME Globex. Domenica a Venerdì dalle 17:00-4:00 ora centrale. I mesi di scadenza sono marzo, giugno, settembre e dicembre, come con altri contratti finanziari. La dimensione tick (fluttuazione minima) è un quarto di un punto base (0,0025 6,25 per contratto) nel scadenza mese del contratto più vicino e la metà di un punto base (0,005 12.50 a contratto) in tutti gli altri mesi di contratto. La leva finanziaria utilizzata in futures permette un contratto di essere scambiato con un margine di circa 1.000. Eurodollari sono cresciuto fino a diventare il contratto principale offerto il CME in termini di volume medio giornaliero e open interest. A partire dal 3 ° trimestre del 2013, eurodollar gran lunga superato E-Mini SampP 500, futures del petrolio greggio e 10 anni del Tesoro nota nel volume di scambi medio giornaliero e open interest. Il prezzo dei futures sull'eurodollaro riflettono il tasso di interesse offerto su Stati Uniti Dollaro depositi denominati detenuti nelle banche fuori degli Stati Uniti. Più in particolare, il prezzo riflette l'indicatore di mercato del 3 mesi Dollaro Statunitense LIBOR tasso di interesse previsto alla data di regolamento del contratto. Il London Interbank Offered Rate (LIBOR) è un punto di riferimento per i tassi di interesse a breve termine al quale le banche possono prendere in prestito fondi sul mercato interbancario di Londra. futures sull'eurodollaro sono un derivato basato LIBOR. riflettendo il London Interbank Offered Rate per un 3 mesi 1.000.000 depositi off-shore. (Vedere Introduzione alla LIBOR) i prezzi dei futures eurodollari sono espressi in cifre con 100 meno 3 mesi tasso di interesse LIBOR Dollaro Statunitense implicita. In questo modo, un prezzo futures sull'eurodollaro di 96.00 riflette un tasso di interesse implicito insediamento del 4. Ad esempio, se un investitore acquista contratto di 1 futures sull'eurodollaro a 96.00 e il prezzo sale a 96.02, questo corrisponde a un insediamento implicita inferiore del LIBOR a 3,98. L'acquirente del contratto future avrà fatto 50. (1 punto base, 0,01, è pari al 25 per contratto, quindi, una mossa di 0,02 equivale a un cambiamento del 50 per contratto.) Di copertura con i futures Eurodollar futures sull'eurodollaro fornire un mezzo efficace per imprese e banche per garantire un tasso di interesse per i soldi che prevede di prendere in prestito o prestare in futuro. Il contratto eurodollaro è utilizzata per copertura contro rendimento curva cambia in più anni nel futuro. Per esempio: Dire una società sa nel mese di settembre che avrà bisogno di prendere in prestito di 8 milioni nel mese di dicembre per fare un acquisto. Ricordiamo che ogni contratto futures sull'eurodollaro rappresenta un deposito 1.000.000 tempo con un tre mese di scadenza. L'azienda è in grado di copertura contro un movimento avverso dei tassi di interesse nel corso di tale periodo di tre mesi con la vendita di breve 8 dicembre eurodollari contratti a termine, che rappresenta gli 8 milioni di euro necessari per l'acquisto. Il prezzo dei futures sull'eurodollaro riflette il previsto London Interbank Offered Rate (LIBOR) al momento della liquidazione, in questo caso, dicembre. In breve la vendita del contratto di dicembre, i profitti aziendali da movimento al rialzo dei tassi di interesse, che si riflette nei prezzi proporzionalmente inferiori futures sull'eurodollaro dicembre. Consente di supporre che il 1 ° settembre, il prezzo futures sull'eurodollaro contratto di dicembre era esattamente 96.00, il che implica un tasso di interesse di 4,0, e che alla scadenza nel mese di dicembre il prezzo di chiusura finale è 95.00, che riflette un tasso di interesse più elevato di 5,0. Se la società aveva venduto 8 contratti dicembre eurodollari a 96,00 nel mese di settembre, si sarebbe approfittato di 100 punti base (100 x 25) 2.500 su 8 contratti, pari a 20.000 (2.500 x 8) quando si copriva la posizione corta. In questo modo, la società è stata in grado di compensare l'aumento dei tassi di interesse, in modo efficace il blocco del previsto LIBOR per dicembre come è stato riflette sul prezzo del contratto di dicembre eurodollaro nel momento in cui ha fatto la vendita allo scoperto nel mese di settembre. Speculare con Eurodollar Futures Come un prodotto di tasso di interesse, le decisioni politiche della Federal Reserve degli Stati Uniti hanno un forte impatto sul prezzo dei futures sull'eurodollaro. La volatilità di questo mercato è normalmente visto intorno annunci importanti Federal Open Market Committee (FOMC) e rilasci economici che potrebbero influenzare Federal Reserve politica monetaria. Un cambiamento di politica della Federal Reserve ad abbassare o alzare i tassi di interesse può avvenire in un periodo di anni. futures sull'eurodollaro sono influenzati da queste grandi tendenze in materia di politica monetaria. Il lungo termine trend qualità di futures sull'eurodollaro fare il contratto una scelta attraente per i commercianti che utilizzano tendenza seguenti strategie. Si consideri il seguente grafico tra il 2000 e il 2007, in cui l'eurodollaro una tendenza al rialzo per 15 mesi consecutivi e in seguito è tendenzialmente inferiore per 27 mesi consecutivi. Figura 1: eurodollari, storicamente, hanno mostrato un lungo periodo di trend movimento dei prezzi tra lunghi periodi di trading lateralmente. Gli alti livelli di liquidità insieme a livelli relativamente bassi di volatilità intraday creano un'opportunità per i commercianti che utilizzano uno stile di market making di trading. I commercianti che utilizzano questo luogo strategia non direzionali ordini per l'offerta e offrono contemporaneamente, nel tentativo di catturare la diffusione. strategie più sofisticati come l'arbitraggio e la diffusione contro altri contratti sono utilizzati anche dai commercianti del mercato futures sull'eurodollaro. Lo spread TED è la differenza di prezzo tra i tassi di interesse sui contratti future a tre mesi per statunitensi Tesoro e tre mesi i contratti per eurodollari con gli stessi mesi di scadenza. TED è l'acronimo con T-Bill e ED, il simbolo per il contratto future sull'eurodollaro. Questo spread è un indicatore del rischio di credito un aumento o una diminuzione del TED spread riflette il sentimento del livello di rischio di default dei prestiti interbancari. Eurodollari sono spesso trascurati dai commercianti al dettaglio che tendono a gravitare verso contratti a termine che offrono la volatilità più a breve termine, come ad esempio l'E-mini SampP o petrolio greggio. Tuttavia, il livello profondo di liquidità e lungo termine trend qualità del mercato dell'Eurodollaro presenti interessanti opportunità per le piccole e grandi commercianti a termine allo stesso modo. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individuo. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del risarcimento è la prestazione based. Eurodollar diffonde entrare Intestazione interessante in questo weekrsquos Federal Open Markets Comitato (FOMC) thatrsquos riunione prevista per aprile 29-30 i dati economici ha mostrato un pick-up in attività e utili societari sono venuti in meglio del previsto con il disgelo primaverile cercando di rilasciare domanda repressa come previsto. Mentre questi sono buoni sviluppi, questo probabilmente manterrà la Fed sulla sua attuale corso di rastremazione, inducendo un ulteriore 10 miliardi di riduzione di acquisti di obbligazioni in ciascuna delle prossime sessioni. Sembra che i mercati hanno valutato nel fatto che la Fed probabilmente mantenere la rotta. Le azioni sembrano essersi ripreso dalla sua correzione piombo Nasdaq e il SampP 500 è tornato a breve distanza tra i suoi massimi storici. Ci sono segni anche di aziende che, fino ad ora, sono stati hording contanti in realtà mettendo soldi per lavorare attraverso fusioni e acquisizioni. Caso in questione: GE sta progettando per l'acquisto di Valeant Pharmaceuticals e anche se GE sta usando i soldi thatrsquos stato tenuto all'estero, resta il fatto che essi stanno intensificando e mettendo i fondi per lavorare. Facebook colto l'occasione anche sborsare 19 miliardi per Whatsapp. Mentre parla è che strapagati, resta il fatto che stanno facendo una mossa. Sul fronte del reddito fisso, le cose sono state un po 'più sorprendente: con l'estremità lunga della curva, le obbligazioni, che si estende a nuovi massimi su una portata per la durata, mentre il settore di cinque anni ha lottato per seguire l'esempio. La curva eurodollaro ha spread irripidimento con il punto di rotazione della curva si muove fuori dal giugno 2005 (EDM5) a settembre 2005 (EDU5). Il mercato inizialmente spostato questo pivot in cui Janet Yellen ha commentato che la Fed potrebbe iniziare aumentando i tassi di sei mesi dopo la rastrematura finita, ma spostato di nuovo fuori quando i verbali Fed hanno suggerito che potrebbe essere molto più lungo. Al di fuori degli Stati Uniti, la Cina ha chiaramente messo un programma di stimolo in atto da indebolire la propria moneta un po 'di 13 dall'inizio di gennaio, e ora ritrovato livelli che non si vedevano dal febbraio 2013. Dal BCE, c'è anche stato un gran parlare di più un'azione decisiva dovrebbe inflazione continuerà a scendere. La mia ipotesi è questo i segnali che sono molto vicino alla realtà agire. Rimane dubbio che la Fed vorrebbe rilassarsi il suo programma di acquisto di obbligazioni, non appena possibile, che termina in ottobre al ritmo attuale, con i dati economici in ultima analisi, a dettare ciò che accadrà, ea quale velocità. Guardando i dati a livelli attuali, le cose sembrano migliorare con il tempo più caldo in gran parte degli Stati Uniti. Se questi cambiamenti in realtà si manifestano nei dati occupazione e l'inflazione abbiamo potuto vedere il ritmo di crescita si assottiglia, spostando la data effettiva di serraggio in avanti. Detto questo, le tensioni geopolitiche in corso tra Russia e Ucraina potrebbe costituire un ostacolo sostanziale, mantenendo la Fed coinvolto più a lungo. Per quanto riguarda le aspettative attuali di serraggio andare, guardando la curva eurodollaro per l'orientamento, il mercato sta anticipando l'inizio del processo di serraggio per iniziare nel mese di giugno 2015 (EDM5), i prezzi nel serraggio di 25 punti base. Connesso a questo cambiamento di marea sono una serie di opportunità di trading. Realisticamente, i commerci si accende se si pensa che i dati economici rafforzeranno da qui in avanti, costringendo la Fed ad aumentare il ritmo sia del cono e di serraggio, o se si pensa è il contrario. Alcuni dei modi di negoziazione questi grandi cambiamenti nella politica monetaria includono la riproduzione del EDM5 o del contratto EDU6 lungo o corto fuori proprio, o utilizzando le opzioni o spread di calendario (vedi tabella). La diffusione EDU5EDU6 fatto una corsa ai suoi massimi del mese di dicembre e settembre del 2013, sia costituendo periodi in cui il mercato è stato valutando in che la Fed sarebbe davvero iniziare si assottiglia. Con la diffusione di nuovo ai suoi massimi, conferma che l'economia è sulla solida base darebbe al mercato il potere di sfondare al rialzo, sottolineando l'idea che il ritmo del processo di stringere sarà probabilmente accelerare andando avanti. Al contrario, un rallentamento dell'economia ridurrebbe aspettative del processo di serraggio di iniziare il più presto possibile, con la diffusione probabile voce più bassa. Come stanno le cose in questo momento, lo spread è a un bivio, come l'economia, che mi chiedo dove si pensa wersquore diretti ArticlesHow relativi al commercio eurodollaro spread Autore: GuyBower 23 dicembre 2009 Introduzione Questo articolo fornisce una panoramica di utilizzare eurodollaro si diffonde come uno strumento a basso rischio per il commercio notizie economiche e cicli di tasso di interesse. Bene guardare due tipi di spread: bull spread e orso si diffonde. Ben guardare anche quando di inserire questi spread. Quali sono eurodollari Prima di tutto, permette di chiarire qualcosa. Non stiamo parlando della moneta qui. Questo non è l'euro (EURUSD). L'eurodollaro è un prodotto di tasso di interesse sulla base di un deposito bancario di 90 giorni. E 'diventato il punto di riferimento per il Dollaro US a base, a basso rischio (ma non il governo garantita) depositi bancari. Eurodollari future sono quotati come 100.00 meno il tasso di interesse. Un tasso di 1,00 sarebbe quindi un prezzo di 99,00. Prezzo e prezzi hanno quindi una relazione inversa. Poiché i tassi scendono, i prezzi aumentano. Come aumento dei tassi, i prezzi scendono. Ogni punto base (0,01) vale la pena di 25. Il CME ha lanciato il contratto eurodollaro nel 1981 e da allora è diventato il contratto future scambiato più attivamente sul globo. I contratti sono elencati sul ciclo trimestrale di marzo (Mar, Jun, settembre e dicembre) si estende a 10 anni. contratti di serie sono offerti anche sulle vicine quattro mesi di calendario (che non fanno parte del ciclo trimestrale di marzo). Dato profonda liquidità attraverso scadenze per almeno diversi anni fuori, il contratto è popolare tra i commercianti diffusione e fornisce alcune opportunità di trading formidabili. Le opportunità sono disponibili per mezzo di movimento dei tassi di interesse e, soprattutto, cambiamenti nelle aspettative sui tassi di interesse. Per questo motivo, alcuni potrebbero sostenere il momento migliore per il commercio spread eurodollari è quando i tassi di interesse sono in corrispondenza o in prossimità di un punto di svolta per esempio proprio adesso. Maggiori informazioni su questo in un momento, ma prima qualche teoria. Quali sono diffonde il più semplice di tutti gli spread coinvolge simultaneamente commerciano in due contratti futures correlati - una posizione lunga su uno e una posizione corta nell'altra. L'idea è quella di trarre profitto da una variazione del differenziale di prezzo. si diffonde più complesse coinvolgono tre, quattro o anche più contratti complessi. Per il momento, anche solo bastone con la diffusione utilizzando due contratti. In particolare, ben guardare e toro diffusione e l'orso si diffonde sul mercato dell'eurodollaro. I principali vantaggi di spread trading sono un margine significativamente inferiore rispetto a termine definitive e minore volatilità. Alcuni commercianti punto di diffusione anche a segnali tecnici più affidabili, ma che è una questione di opinione e di esperienza. Bull diffonde Per creare uno spread toro, un trader avrebbe acquistato il più vicino alla scadenza del contratto e vendere allo scoperto il contratto distante. Esempi di spread toro sono: Orso diffonde Non ci sono punti per indovinare uno spread orso è l'opposto di uno spread toro. Per creare uno spread orso, un commerciante avrebbe venduto breve il più vicino alla scadenza del contratto e andare lungo il contratto a distanza. Esempi di spread orso sono: tori, orsi e rose con altri nomi. Per i puristi là fuori, è vero che alcuni commercianti eurodollari si riferiscono a uno spread toro come sopra definito come uno spread orso e uno spread orso come sopra definito come uno spread toro. C'è una ragione per questo, ma la sua importanza. Ciò che è importante è il concetto non il nome. Calcolo e Charting Spreads Ci sono due modi popolari per citare e mostrare spread a due zampe. Uno è il calcolo della diffusione come il lato buy meno lato delle vendite. L'altro è quello di calcolare la diffusione il più vicino mese meno lontano mese. Gli analisti preferiscono la prima. Brokers preferiscono la seconda. Io preferisco usare buy lato meno lato delle vendite in quanto è solo più senso su un grafico, ma per questo articolo, così guardo una diffusione e una diffusione solo per salvare la confusione. Tracciare il settembre 2010 settembre 2011 sarebbe simile a questa: Per inserire uno spread toro, si dovrebbe acquistare il settembre 2010 e vendere il Settembre 2011. Nella tabella qui sopra, si vorrebbe che il prezzo per poi aumentare. Per inserire uno spread orso, si dovrebbe vendere il contratto 2010 e acquistare il 2011. Nella tabella qui sopra, si vorrebbe il prezzo per diminuire. Trading Bull and Bear Spread Ora, tutte le definizioni sono dietro di noi. Questa è la parte importante. La domanda chiave a cui rispondere è perché perdere tempo con spread Le ragioni di spread di negoziazione variano da un mercato all'altro, ma per eurodollari, si sta prendendo una scommessa sulla direzione prevista dei tassi di interesse. Proprio come i contratti sottostanti, gli spread sono guidati da notizie economiche, commenti di funzionari della Fed, il movimento del dollaro e di tutti quegli eventi macro. Il modo migliore per capire come si diffonde mossa è con un esempio. Ecco che settembre 2010 settembre 2011 tabella di nuovo: Il punto 1 mostra l'impatto di Lehman Bros. Le settimane che seguirono la notizia del fallimento ha visto eurodollari rally. Il rally nella diffusione al punto 1 mostra il contratto più vicino rally più che il contratto differita. Per ottenere una buona sensazione per gli spread eurodollari, bisogna riflettere sul perché. Perché il rally contratto più vicino ulteriormente la notizia Lehman è stato negativo per l'economia. Negative notizie economiche significa tassi di interesse più bassi, quindi il raduno in eurodollari complessivi. Al punto 1. il contratto più vicino è radunato più ulteriormente come il mercato semplicemente assunto il problema interesserebbe l'effetto l'economia più entro il termine più vicino. sembra Kinda logico. Consideriamo ora il punto 2, dove la diffusione cade. Senza guardare più in profondità, si potrebbe facilmente supporre prezzi eurodollari corretti quello che era una mossa di ipercomprato. Tuttavia, questo non era il caso. In questo periodo, il prezzo eurodollaro ha continuato a radunare non cadere (il che implica tassi di interesse più bassi). Il grafico seguente mostra il rally e pullback dello spread (il grafico candlestick) e il rally nei contratti sottoscritti nello stesso periodo (le solide linee blu e arancione e freccia rossa). La ragione per cui la diffusione è caduto è stato il contratto lontana iniziato rally più di quanto più uno. Quindi, i tassi di interesse generale sono stati ancora in calo (aumento dei prezzi), ma è stato il contratto differita che stava conducendo il senso. Anche in questo caso, per capire spread eurodollari, bisogna riflettere sul perché questo stava accadendo. Mentre ci sono stati altre notizie e salvataggio dati in uscita, al momento, la diffusione era in movimento grazie ad un cambiamento nella percezione. L'idea che questo era più un problema a lungo termine stava cominciando ad affondare nel mercato. Come tale questa diffusione ricadde dato il rally nel contratto settembre 2011. La sua interessante notare C'erano due movimenti distinti nella diffusione (e poi giù) mentre eurodollari si stavano andando in una sola direzione. La differenza è stata la percezione che cambia da quanto tempo il GFC sarebbe influenzare l'economia. Ora al punto 3. All'inizio del toro muoversi indicato come punto 3. il rally in eurodollari si placò e verso la fine di quel raduno, i prezzi eurodollari è caduto. Anche in questo caso è stata trainata dalla percezione. E 'stata la percezione che l'economia avrebbe nel corso del tempo cominciano a mostrare segni di ripresa. Il basso nella diffusione era infatti allo stesso tempo molto dello stimolo dettagli del pacchetto sono stati rilasciati. Un pacchetto di stimolo per sé non poteva cambiare il mercato in un batter d'occhio. Nei cambiato era la percezione della forza dell'economia in tali misure. Quindi da questo, stiamo iniziando a vedere come l'umore del mercato è rappresentato nella diffusione dell'eurodollaro. La sua interessante depliant e così al punto 4. Questo è dove siamo in questo momento. La diffusione è attualmente intorno a quel livello di 1,40. Cioè, set 2010 eurodollari sono scambiato a 1,40 punti in più nel prezzo rispetto al contratto di settembre 2011. Questo significa che il mercato sta valutando dei tassi di interesse a breve termine a 140 punti base più alti nel settembre 2011 rispetto a settembre 2010. Per una posizione di operatore di tasso di interesse, la questione si deve chiedere le prospettive economiche è se questa è una discreta quantità ha il mercato sottovalutato Ricordate, ogni percezione corrente viene preso in considerazione in mercato. La cosa che cambierà la diffusione è un cambiamento nella percezione. Semmai, si potrebbe sostenere che la diffusione è un po 'alto. Qualsiasi altro la notizia che implicherebbe una recessione prolungata non sta per avere più di un impatto positivo sullo spread forte notizie economiche avrà un effetto negativo. Ha senso tutto il castigo e oscurità notizia è già stato attraverso il mercato e ha avuto il suo impatto. Il potenziale movimento di mercato è in ripresa. In altre parole, non sembra più il rischio di un calo nella diffusione. Più forte notizie economiche avrà un impatto sul contratto più lungo del più vicino uno e come tale vedere un calo dello spread. Diffondere in prospettiva Tutto quanto sopra può ottenere un po 'di confusione se si hanno né ricontattato pensiero su queste cose prima. Quei lettori che ha studiato economia al liceo si ricorderà di essere insegnato tutta una serie di se A si verifica, allora B seguirà. Per esempio, se il governo spende più di cose come il PIL, i tassi di interesse e l'inflazione aumenterà. Per capire spread in eurodollari e opportunità per il pranzo, si deve fare lo stesso. Che se A si verifica, allora la diffusione farà B. In questo momento i tassi di interesse sono bassi e notizie così tanto male è nel mercato. Quello diffusione abbiamo guardato è appena spostato da giugno. Un brutto pezzo di dati qua e là non sta andando scia che uno e vedere procedi più alto. Tuttavia dovremmo vedere i dati economici più positivi cominciano ad emergere, poi che la diffusione deve potenzialità per avviare una mossa inferiore come più contratto del cadrebbe oltre il contratto più vicino. Conclusione L'eurodollaro è probabilmente il miglior mercato dei futures, in cui gli scambi si diffonde. Elevata liquidità per i contratti diversi anni significa che là fuori è una vasta gamma di combinazioni diffusione. Le migliori opportunità sembrano pop-up intorno al periodo di incertezza economica tasso e di interesse. La scelta di una posizione è spesso tanto di capire lo stato d'animo dei mercati in quanto sta usando tecniche 0 Commenti partecipare a questa conversazione, inviare un commento qui sotto.