Fx Options Delta Scambio

Delta Hedging. BREAKING GIU Delta Hedging. The variazione teorica del premio per ogni punto base o 1 variazione di prezzo del sottostante è il delta, e il rapporto tra i due movimenti è il rapporto di copertura Il prezzo di un'opzione put con un delta di -0 50 dovrebbe aumentare di 50 centesimi, se il sottostante scende di 1 è vero il contrario, come pure il delta di un'opzione call compreso tra zero e uno, mentre il delta di un'opzione put varia tra uno negativo e pari a zero, ad esempio , il prezzo di un'opzione call con un rapporto di copertura di 40 aumenterà 40 del movimento stock-prezzo se il prezzo del sottostante azionari aumenta di 1.Options con elevati rapporti di copertura sono di solito più conveniente acquistare che scrivere, dal momento che la maggiore è la variazione percentuale, rispetto al prezzo base s e il corrispondente erosione poco tempo-valore, maggiore è la leva finanziaria è vero il contrario per le opzioni a basso ratio. Delta hedge con la posizione opzioni Options. An potranno essere coperte con le opzioni con un delta che è opposta a quella della posizione opzioni correnti di mantenere una posizione neutra delta una posizione neutra delta è quella in cui il delta complessiva è zero, che minimizza i movimenti opzioni di prezzo rispetto al sottostante ad esempio, assumere un investitore può contenere una opzione call con un delta di 50 0, che indica l'opzione è at-the-money, e vuole mantenere una posizione neutra delta l'investitore potrebbe acquistare un'opzione at-the-money mettere con un delta di 50 -0 a compensare il delta positivo, il che renderebbe la posizione hanno un delta di zero. Delta di copertura con opzioni posizione Stock. An potrebbe anche essere delta coperto utilizzando le azioni del sottostante magazzino una quota del titolo sottostante ha un delta di uno perché il valore cambia da 1 dato un 1 variazione dello stock, ad esempio, assumere un investitore è un'opzione a lungo una chiamata su uno stock con un delta di 0 75, o 75 in quanto le opzioni hanno un moltiplicatore di 100 l'investitore potrebbe delta copertura dell'opzione call da corto circuito 75 azioni delle azioni sottostanti al contrario, assumono un investitore è lungo una opzione put su un titolo con un delta di 75 -0, o -75 L'investitore dovrebbe mantenere una posizione neutrale delta con l'acquisto di 75 azioni del sottostante stock. The Forex greci e Strategies. Investors e gli operatori interessati al mercato dei cambi hanno una varietà di prodotti tra cui scegliere opzioni che sono tipicamente associati con il mercato azionario può essere applicato anche al mercato forex in questo articolo spiegherò brevemente quali opzioni forex sono, e forniscono una introduzione a come i vari greci sono utilizzati per determinare il rischio e valutare le opzioni posizioni per di più, vedere Utilizzo i greci da capire opzioni TUTORIAL Introduzione alle opzioni Greeks. Forex opzioni Forex forniscono l'esposizione alle variazioni dei tassi in alcune delle valute più ampiamente negoziate, utilizzando le stesse tecniche che gli investitori utilizzano per azioni e indici opzioni Come altre opzioni, le opzioni forex sono utilizzati dai commercianti per limitare il rischio e aumentare il potenziale di profitto gli operatori possono scegliere tra tradizionali opzioni call put, o unico pagamento opzione spot trading opzioni tradizionali dare al compratore la diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un'opzione da un venditore ad un prezzo predeterminato e ora le opzioni tradizionali in genere hanno i premi più bassi rispetto SPOT opzioni opzioni SPOT consentono agli operatori di indovinare l'attività prezzo per una data specifica in futuro, se il commerciante è corretta, lui o lei riceverà un pagamento in contanti Entrambe le opzioni tradizionali e SPOT comportano un premio - il costo totale della option. One delle tecniche di analisi fondamentali utilizzate nella negoziazione di opzioni - sia per azioni, futures o forex - è la misura greci del rischio coinvolto in un contratto di opzioni per quanto riguarda alcune variabili sottostanti per di più, vedere per conoscere il Greeks. Delta - sensibilità al sottostante s Delta prezzo, le opzioni più popolari greche, misura un'opzione s prezzo sensibilità relativa ai cambiamenti nella sua attività sottostanti s prezzo, ed è il numero di punti che prezzo un'opzione s è previsto per spostare per ogni variazione di un punto nel mercato sottostante Delta è importante perché fornisce un'indicazione di come valore dell'opzione s cambierà rispetto alle fluttuazioni dei prezzi nel sottostante strumento, assumendo tutte le altre variabili rimangono same. Delta è in genere indicata come valore numerico compreso tra 0 0 e 1 0 per le opzioni call e 0 0 0 e -1 per le opzioni put in altre parole, l'opzione Delta sarà sempre positivo per le chiamate e negativo per puts occorre notare che i valori delta possono essere rappresentati come numeri interi tra 0 0 e 100 per opzioni call e 0 0 a -100 opzioni put, anziché utilizzare decimali chiamata opzioni che sono out-of-the-money avranno valori delta avvicinano 0 0 in-the-money opzioni call avranno valori delta che sono vicino a 1 0 per la lettura correlata, consultare Utilizzo di opzioni strumenti al commercio estero-Exchange Spot. Vega - Sensibilità al sottostante s Volatilità la volatilità è una misura della quantità e velocità con cui prezzo si muove su e giù, e si basa spesso su cambiamenti negli ultimi alti e più bassi storico prezzi in strumenti di negoziazione, ad esempio una coppia di valute Vega l'unica greca che non è rappresentato da una lettera greca, misure un'opzione s sensibilità alle variazioni di volatilità del titolo sottostante Vega rappresenta la quantità che un'opzione s variazioni di prezzo in risposta ad un cambiamento uno per cento della volatilità del mercato sottostante più il tempo che c'è fino alla scadenza, aumentato il maggiore impatto volatilità avrà l'opzione s maggiore volatilità price. Because implica che il sottostante è più probabile che si verifichino valori estremi, un aumento della volatilità corrispondentemente aumentare il valore di un'opzione e, viceversa, una diminuzione della volatilità influenzerà negativamente il valore dell'opzione per la lettura correlate, vedere opzioni su futures Un mondo di potenziali Profit. Gamma - sensibilità al Delta Gamma misura la sensibilità del Delta, in risposta alle variazioni dei prezzi del sottostante Gamma indica come delta cambierà rispetto a ogni variazione di prezzo in 1 il sottostante Poiché i valori delta cambiano a velocità diverse, gamma viene utilizzato per misurare e analizzare Delta gamma è usato per determinare quanto stabile un'opzione s delta è valori gamma elevati indicano che il delta potrebbe cambiare drasticamente in risposta ad anche piccoli movimenti del prezzo sottostante s. Gamma aumenta come opzioni diventano in-the-money, e la diminuzione come opzioni diventano in - o out-of-the-money valori gamma sono generalmente più piccole la più lontana la data di scadenza di opzioni con scadenze più lunghe sono meno sensibili alle variazioni delta approcci di scadenza, i valori di gamma sono in genere più grandi come i cambiamenti delta hanno più impatto per la lettura correlate, vedere rotolamento LEAP Options. Theta - Sensibilità al tempo di decadimento Theta misura il decadimento temporale di un'opzione - l'importo in dollari teorico che una opzione perde ogni giorno come tempo passa, assumendo non ci sono cambiamenti nel né il prezzo o volatilità del Theta sottostante aumenta quando le opzioni sono at-the-money theta diminuisce quando le opzioni sono in - e out-of-the denaro chiamate lunghe e lunghi mette di solito hanno theta negativo chiamate brevi e put brevi avranno theta positivo in confronto, strumento s cui valore non è eroso dal tempo, ad esempio un magazzino, avrebbe nullo theta. The valore di un'opzione può essere espresso come valore intrinseco e valore temporale La intrinseco valore rappresenta il valore in dollari acquisita se l'opzione fosse esercitata immediatamente è la differenza tra il prezzo di esercizio dell'opzione e prezzo sottostante effettivo s un'opzione s valore temporale, d'altra parte, è una funzione del tempo rimanente fino alla scadenza e come chiudere l'opzione s prezzo di esercizio è quello sottostante s prezzo il decadimento theta tempo che rappresenta non è costante all'aumentare del tasso di come la scadenza si avvicina per la lettura correlate, vedere i pro ei contro di vendere Options. Using i greci in Opzioni Forex Strategie Analogamente a magazzino opzioni su cambi possono essere utilizzate per sia fare soldi o ridurre il rischio di posizioni esistenti opzioni forniscono un mezzo per entrare nel mercato dei cambi, con perdite da rischio limitati sono in genere limitati alla quantità di denaro che viene pagato per il premio il potenziale di rialzo può essere lontano maggiore rispetto a qualsiasi perdita di sovrapprezzo, per un favorevole opzioni ratio. Forex rischio-ricompensa sono utilizzati anche per la copertura contro le posizioni in valuta estera esistenti Poiché le opzioni forex danno al possessore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere la coppia di valute ad un tasso di cambio specifico e tempo in futuro, possono essere impiegati per la protezione contro potenziali perdite di posizioni esistenti Se un trader è una coppia di valute estere lungo o corto, opzioni forex può essere utilizzato per proteggere l'operatore dal rischio, dando la stanza posizione esistente per muoversi senza essere fermati fuori per più, vedere rischio offset con le opzioni, futures e Hedge Funds. The Bottom Line I greci sono uno strumento importante per tutti gli operatori opzioni, e può essere utile per identificare ed evitare rischi nelle singole opzioni posizioni o in opzioni portafogli i greci possono essere applicate in strategie complesse che coinvolgono modelli matematici, in genere utilizzando un software che è disponibile attraverso le piattaforme di trading o venditori di proprietà in alternativa, opzioni forex trader possono utilizzare solo uno o due dei greci per confermare le decisioni che investono a causa della loro la complessità, i greci richiedono pazienza e pratica, al fine di realizzare pienamente il loro potenziale come parte di una strategia di opzioni globale Utilizzando i greci per qualsiasi tipo di analisi delle opzioni può aiutare gli operatori a determinare un'opzione s sensibilità al prezzo e volatilità modifiche, e al passaggio di per ulteriori tempo, vedere le basi di acquisto Options. Note Questo articolo è un'introduzione ai concetti di trading avanzati, e non è destinato a servire come una guida completa alle opzioni di trading opzioni sono complicate e deve essere accuratamente studiato e capito prima di impegnarsi in qualsiasi commerci o posizioni reali operatori e gli investitori dovrebbero consultare un consulente finanziario broker o altro professionista finanziario qualificato prima di qualsiasi importo massimo trades. The di denaro degli Stati Uniti può prendere in prestito il tetto del debito è stato creato sotto il tasso di interesse secondo Liberty legame Act. The in cui un istituto depositario presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che vietava alle banche commerciali di partecipare a libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia si compone di opzione di stile 1.American valuta - una opzione che può essere esercitata in qualsiasi momento fino al giorno del expiration. At-the-money bancomat opzione - Usato per descrivere una opzione il cui prezzo di esercizio è pari a circa il corrente prezzo di mercato del opzione option. Boston - un'opzione per cui il premio è pagabile alla scadenza e non in anticipo, come avviene di solito lo scambio LIFFE utilizza questo approccio su molti dei loro diffusione contracts. Butterfly - Una strategia di occupare entrambi i lati mercato utilizzando spread si tratta di andare a long uno spread toro e lungo una diffusione orso spread. Calendar - Questo comporta l'acquisto di due opzioni con lo stesso prezzo di esercizio ma diverso date di scadenza per sfruttare l'aumento del tasso di tempo di decadimento sul breve datato opzione Esempio , lungo uno yen chiamata giugno e breve una chiamata option. Collar yen febbraio - Questa è una strategia comunemente usato in copertura Esso comporta l'acquisto di una put e vendita di una chiamata in OTM a pagare per l'opzione put acquistata Naturalmente, il contrario può essere costruito come bene con l'acquisto di una chiamata e vendita di una put option. Delta - è una misura che indica la variazione di un prezzo dell'opzione rispetto ad una variazione del prezzo in valuta un delta di 5 indica che il titolare dell'opzione lunga è lungo l'equivalente di 1 2 di una valuta a termine contract. Delta Diffusione neutro - Si riferisce ad una posizione di mercato costruito con le opzioni che si traducono in una posizione neutrale, senza pregiudizi Abbinando il delta di un'opzione put con il delta di un'opzione call, il vostro netto delta dovrebbe equiparare a zero così, si sarebbe influenzato da piccoli movimenti prezzo del corso questa posizione avrebbe dovuto essere regolata se il mercato si sarebbe mosso in modo significativo in una qualsiasi posizione di alcuni operatori del mercato vendono sia le chiamate e mette allo stesso modo e cercare di raggiungere un delta pari a zero e, quindi, cercare di capitalizzare tempo di decadimento e di abbassare o implicita Style volatility. European valuta Option - Una opzione che può essere esercitata solo alla data di scadenza, con insediamento di solito due giorni dopo, in linea con il regolamento a pronti cycle. Gamma - Un termine usato per denota la misura del cambiamento del delta di un volatilità option. Implied - è una misura di una volatilità un'opzione la volatilità di un'opzione riflette le aspettative del mercato di un possibile esito futuro un'analogia può essere la quota fissa per una partita di calcio che suggerisce cosa il pubblico si sente il risultato può essere la volatilità implicita è anche significativamente influenzata dal mercato maker. In-the-money ITM call - un'opzione call con un prezzo di esercizio inferiore al valore corrente di mercato della valuta Così, si sarebbe in grado di acquistare la moneta per un prezzo inferiore a quello di mercato value. In-the-money ITM Put - un'opzione put con un prezzo di esercizio superiore al valore corrente di mercato della valuta Così, si sarebbe in grado di vendere la valuta ad un prezzo superiore a quello il mercato value. Intrinsic Value - Questo si riferisce alla differenza tra una chiamata in-the-money put e lo sciopero price. Long Straddle - una posizione di mercato opzione che consiste di acquisto di unità uguali di chiamate e mette con lo stesso prezzo d'esercizio e scadenza date. Long Strangle - Questo è simile a una lunga straddle, tranne il prezzo di esercizio della call e put sarebbe volatilità different. Long - strategia per la quale si cerca di capitalizzare su un aumento della volatilità implicita opzione viene inserita idealmente la posizione di mercato in cui volatilità delle opzioni sono ai minimi storici si cerca per l'acquisto di quelle opzioni che sono più sensibili ad un aumento della volatilità implicita Quindi, date lunga scadenza sono più ricercati dopo un numero uguale di put e call sono acquistati che anche equivale grosso modo a delta neutralità Naturalmente, se uno ha avuto un bias forte, rialzista o ribassista, quindi differenti prezzi di esercizio sarebbe stato scelto per riflettere il prezzo previsto action. Out-of-the-money OTM Call - il contrario di ITM chiamata, essendo quando una chiamata opzione prezzo di esercizio è superiore rispetto al valore di mercato corrente della valuta price. Out-of-the-money OTM put - un'opzione put il cui prezzo di esercizio è inferiore al valore corrente della moneta price. Premium - Questo si riferisce al prezzo di pagamento o l'acquisto di un'opzione Premium è influenzato dalla volatilità, i tassi di interesse, prezzo di esercizio, e la data di scadenza il premio può essere citato in un certo numero di modi in contratti di scambio, di solito sono espressi in punti di valuta, mentre nel mercato OTC, opzioni vanilla sono generalmente espressi in percentuale di valuta e la volatilità o terms. Ratio spread - Questo si riferisce a una combinazione di opzioni, dove si tiene una diversa quantità di unità di opzioni lunghe che le opzioni brevi è talvolta usato come una strategia di copertura Esempio, si ri opzioni call o lungo sottostante e il mercato comincia a cadere, si potrebbe vendere due o più opzioni call per ogni opzione call si possiede Nel caso di essere lungo sottostante, si potrebbe vendere il maggior numero di opzioni call, se necessario, per ottenere un negativo delta. Short Straddle - Questo è semplicemente l'opposto di una lunga straddle Invece di acquistare un numero uguale di put e call, si potrebbe vendere una quantità uguale di entrambe le chiamate e mette con lo stesso strike e scadenza date. Short Strangle - una posizione di mercato che è costruito su una breve chiamata e breve messo in parti uguali con la stessa data di scadenza, ma con diversa opzione sciopero prices. Synthetic chiamata - una posizione costruito andando lungo la valuta sottostante e lungo una opzione put il profilo di remunerazione del rischio è simile a quella di una call option pianura, quindi il termine synthetic. Synthetic opzione Put - una posizione costruita con una breve valuta di base e una lunga un'opzione call anche in questo caso, il profilo di rischio-rendimento è quasi identico a un option. Theta lungo mettere - la sensibilità possibilità che si riferisce al decadimento temporale di opzioni opzioni perdono valore molto lentamente fino a circa 40 giorni circa, quando l'opzione comincia a deteriorarsi a un rate. Vega crescente - la sensibilità che si riferisce alla volatilità di un'opzione In generale, più tempo rimanente fino alla scadenza, più sensibile è l'opzione ad un cambiamento di fondo Diffusione volatility. Vertical Bear - una posizione di mercato che consiste di lunga un'opzione put e breve un'altra opzione put che è più out of the money, nello stesso mese Questa posizione si traduce in un debito al proprio conto e ha un perdita massima e massimo profitto come una diffusione profile. Vertical Bull - una posizione di mercato simile a uno spread orso, solo che è costruito con le chiamate di esempio, a lungo chiamata e breve una chiamata più fuori i soldi nello stesso mese rischio è limitato e il profitto è limitata anche per la differenza tra i due prezzi di esercizio.