Call Opzioni Trading

Call Option Trading Esempio Esempio di opzioni call Trading: opzioni call Trading è molto più redditizio di scorte solo di negoziazione, e la sua molto più facile che la maggior parte della gente pensa, così lascia guardare un semplice esempio un'opzione call di trading. Call Option Trading Esempio: Supponiamo YHOO è a 40 e si pensa il suo prezzo sta per andare fino a 50 nelle prossime settimane. Un modo per trarre profitto da questa aspettativa è quella di acquistare 100 azioni di YHOO magazzino a 40 e venderlo in poche settimane, quando si va a 50. Questo costerebbe 4.000 oggi e quando hai venduto 100 quote di azioni in poche settimane si farebbe riceverà 5.000 per 1.000 profitto e un ritorno 25. Mentre un ritorno 25 è un fantastico ritorno in una borsa commercio, continuate a leggere e scoprire come opzioni call negoziazione in YHOO potrebbe dare un ritorno di 400 su un investimento analogo Come trasformare 4.000 in 20.000: Con il commercio opzione call, i rendimenti straordinari sono possibili quando si sa per certo che un prezzo del titolo si muove molto in un breve periodo di tempo. (Per un esempio, vedere le opzioni 100K Challenge) Iniziamo da trading contratto di opzione una richiesta di 100 azioni di Yahoo (YHOO) con un prezzo di esercizio di 40 che scade tra due mesi. Per rendere le cose facili da capire, lascia supporre che questa opzione chiamata è stata al prezzo di 2,00 dollari per azione, che costerebbe 200 per contratto dal momento che ogni contratto di opzione copre 100 azioni. Così, quando si vede il prezzo di un'opzione è 2,00, è necessario pensare 200 per contratto. opzione di una chiamata di negoziazione o l'acquisto su YHOO ora ti dà il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare 100 azioni di YHOO a 40 dollari per azione in qualsiasi momento tra oggi e il 3 ° Venerdì del mese di scadenza. Quando YHOO va a 50, il nostro call option per acquistare YHOO ad un prezzo di esercizio di 40 avrà un prezzo di almeno il 10 o 1.000 per contratto. Perché 10 chiederti perché hai il diritto di acquistare le azioni a 40, quando tutti gli altri nel mondo deve pagare il prezzo di mercato del 50, in modo tale diritto deve essere la pena 10 Questa opzione è detto di essere in-the-money 10 o ha un valore intrinseco 10. Opzione call Payoff Diagramma Così quando le negoziazioni della chiamata YHOO 40, abbiamo pagato 200 per il contratto e lo ha venduto a 1.000 per un profitto di 800 su un investimento di 200 - Quello è un ritorno di 400. Nell'esempio di acquistare le 100 azioni di YHOO abbiamo avuto 4.000 da spendere, così che cosa sarebbe successo se abbiamo speso che 4.000 per l'acquisto di più di una opzione call YHOO invece di comprare le 100 azioni di YHOO magazzino potuto comprare 20 contratti ( 4,00020020 chiamata contratti di opzione) e li avremmo venduti per 20.000 per un profitto di 16.000. Opzioni di chiamata Trading Suggerimento: Negli Stati Uniti la maggior parte dei contratti di opzione su indici azionari e scadono il 3 Venerdì del mese, ma questo sta cominciando a cambiare, come gli scambi stanno permettendo opzioni che scadono ogni settimana per le azioni e indici più popolari. Chiama Trading Opzioni Suggerimento: Si noti inoltre che nella maggior parte dei opzioni call statunitensi sono noti come opzioni in stile americano. Questo significa che si possono esercitare in qualsiasi momento prima della data di scadenza. Al contrario, le opzioni call stile europee consentono solo di esercitare l'opzione call alla data di scadenza call e put Option Trading Suggerimento: Infine, nota dal grafico sottostante che il principale vantaggio che chiamano opzioni hanno oltre opzioni put è che il potenziale di profitto è illimitato Se lo stock va fino a 1.000 dollari per azione, allora queste YHOO 40 opzioni call sarebbero in denaro 960 Questo contrasta ad una opzione put in più che un prezzo delle azioni può andare verso il basso è a 0. quindi il massimo che una opzione put può mai essere in denaro è il valore del prezzo di esercizio. Cosa succede alle opzioni di chiamata se YHOO doesnt salire a 50 e va solo a 45 Se il prezzo del YHOO supera 40 entro la data di scadenza, a dire 45, quindi le opzioni di chiamata sono ancora in-the-money del 5 e può esercitare l'opzione e acquistare 100 azioni di YHOO a 40 e subito li vendono al prezzo di mercato di 45 per un 3 utile per azione. Naturalmente, non dovete vendere subito, se si vuole proprio le azioni di YHOO allora non dovete venderli. Dal momento che tutti i contratti di opzione coprono 100 azioni, il profitto reale su che una chiamata contratto di opzione è in realtà 300 (5 x 100 azioni - 200 di costo). Ancora non è troppo malandato, eh Cosa succede alle opzioni call se YHOO doesnt salire a 50 e solo rimane intorno 40 Ora, se YHOO rimane sostanzialmente lo stesso e si aggira intorno al 40 per le prossime settimane, allora l'opzione sarà al-the - soldi e alla fine scadere senza valore. Se YHOO rimane a 40, allora l'opzione 40 chiamata è inutile perché nessuno avrebbe pagato i soldi per l'opzione se si può solo acquistare le azioni YHOO a 40 sul mercato aperto. In questo caso, si avrebbe perso solo la 200 che pagato per il un'opzione. Cosa succede alle opzioni call se YHOO doesnt salire a 50 e scende a 35 Ora d'altra parte, se il prezzo di mercato di YHOO è 35, allora non hai motivo di esercitare l'opzione call e acquistare 100 azioni a 40 parti per un immediato 5 perdita per azione. Quello è dove la vostra opzione chiamata utile dal momento che non hanno l'obbligo di acquistare le azioni a quel prezzo - semplicemente non fare nulla, e lasciare che l'opzione scade senza valore. Quando questo accade, le opzioni sono considerati out-of-the-money e vi hanno perso la 200 che hai pagato per la vostra opzione call. Tip Importante - Si noti che è non importa quanto lontano il prezzo del titolo scende, non si può mai perdere più del costo del vostro investimento iniziale. È per questo che la linea nel diagramma payoff dell'opzione call di cui sopra è piatta se il prezzo di chiusura è pari o inferiore al prezzo d'esercizio. Si noti inoltre che le opzioni di chiamata che sono impostati per scadere in 1 anno o più in futuro sono chiamati salti e può essere un modo economicamente più efficace per investire nel vostro titoli preferiti. Ricordate sempre che in modo per voi di acquistare questa opzione YHOO Ottobre 40 chiamata, ci deve essere qualcuno che è disposto a vendere l'opzione chiamata. La gente compra azioni e opzioni call credere loro prezzo di mercato aumenterà, mentre i venditori credono (altrettanto fortemente) che il prezzo scenderà. Uno di voi sarà a destra e l'altro sarà sbagliato. Si può essere sia un acquirente o un venditore di opzioni call. Il venditore ha ricevuto un premio sotto forma di opzione iniziale costò l'acquirente a pagamento (2 euro per azione o 200 per contratto nel nostro esempio), guadagnando una compensazione per vendere la facoltà di richiedere il titolo lontano da lui, se si chiude prezzo delle azioni al di sopra del prezzo d'esercizio. Torneremo su questo argomento in un po '. La seconda cosa che dovete ricordare è che una opzione call dà il diritto di acquistare un titolo a un certo prezzo entro una certa data e un'opzione put ti dà il diritto di vendere un titolo ad un certo prezzo entro una certa data. Si può ricordare la differenza facilmente pensando un'opzione call consente di chiamare lo stock lontano da qualcuno, e un'opzione put consente di mettere il brodo (vendere) a qualcuno. Ecco i primi 10 concetti di opzione si dovrebbe capire prima di fare il tuo primo commercio reale: Opzioni Nozioni di base: Come leggere un Tabella Opzioni Come sempre più i commercianti hanno appreso della moltitudine di potenziali benefici a loro disposizione attraverso l'uso di opzioni, trading volume in opzioni ha proliferato nel corso degli anni. Questa tendenza è stata anche guidata da l'avvento del commercio elettronico e la diffusione dei dati. Alcuni commercianti utilizzano opzioni di speculare sulla direzione dei prezzi, altri per coprire posizioni esistenti o previsti e altri ancora alle imbarcazioni posizioni uniche che offrono prestazioni non regolarmente a disposizione del professionista del proprio sottostante azionario, indice o future del contratto (ad esempio, la capacità di fare i soldi se il titolo sottostante rimane relativamente invariato). Indipendentemente dal loro obiettivo, una delle chiavi del successo è quello di scegliere l'opzione giusta, o una combinazione di opzioni, necessaria per creare una posizione con il compromesso rischio-ricompensa desiderata (s). Come tale, oggi esperto trader opzione è tipicamente guardando un insieme più sofisticato di dati quando si tratta di opzioni che i commercianti di decenni passati. 13 I vecchi tempi di Opzione Prezzo report 13 In passato alcuni giornali utilizzati per elencare file e file di dati sui prezzi opzione quasi indecifrabili in profondità all'interno della sezione finanziaria come quella mostrata in figura 1. 13 13 Figura 1: i dati di opzione da 13 a giornale 13 investitori business Daily e il Wall Street Journal sono ancora un elenco parziale di dati opzione per molte delle scorte optionable più attive. I vecchi annunci sui giornali compresi per lo più solo le basi di un P o un C di indicare se l'opzione di una chiamata o di una put, il prezzo di esercizio, l'ultimo prezzo commercio per l'opzione, e in alcuni casi le figure, volume e open interest. E mentre questo è stato tutto molto bello, molti di odierni commercianti opzione hanno una maggiore comprensione delle variabili che guidano opzione compravendite. Tra queste variabili sono una serie di valori greci derivati ​​da un modello di valutazione delle opzioni, la volatilità implicita dell'opzione e tutti i più importanti diffusione bidask. (Per saperne di più in Uso i greci a capire Opzioni.) 13 Di conseguenza, sempre più commercianti stanno trovando i dati opzione tramite fonti on-line. Mentre ogni sorgente ha un proprio modello di presentazione dei dati, le variabili chiave generalmente includono quelli elencati nella figura 2. L'opzione annuncio illustrato nella figura 2 è da software Optionetics Platinum. Le variabili elencate sono quelli più guardato da oggi commerciante opzione più istruiti. 13 13 Figura 2: March opzioni call per IBM 13 I dati forniti nella figura 2 fornisce le seguenti informazioni: Colonna 1 OpSym: questo campo indica il simbolo azionario sottostante (IBM), il mese del contratto e l'anno (MAR10 significa marzo del 2010), il prezzo di esercizio (110, 115, 120, etc.) e se si tratta di una chiamata o di un'opzione put (un C o P). Colonna 2 Offerta (pts): Il prezzo di offerta è l'ultimo prezzo offerto da un produttore di mercato per comprare una particolare opzione. Ciò significa che se si entra in un ordine di mercato per vendere il marzo 2010 125 chiamata, si dovrebbe vendere al prezzo di offerta di 3,40. Colonna 3 Chiedi (pts): Il prezzo è di chiedere l'ultimo prezzo offerto da un market maker per vendere una particolare opzione. Ciò significa che se si entra in un ordine di mercato per comprare il marzo 2010 125 chiamata, si dovrebbe acquistarlo al prezzo di 3,50 chiedere. NOTA: L'acquisto presso l'offerta e la vendita alla chiedere è come market maker si guadagnano da vivere. E 'imperativo per un commerciante opzione da considerare la differenza tra l'offerta e chiedere prezzo quando si considera qualsiasi commercio opzione. Il più attivo l'opzione, in genere il più stretto la diffusione bidask. Un ampia diffusione può essere problematico per qualsiasi operatore, in particolare di un trader di breve termine. Se l'offerta è 3.40 e il porsi è 3,50, l'implicazione è che se avete acquistato l'opzione di un istante (a 3,50 chiedere) e girato intorno e ha venduto un istante dopo (alle 3,40 bid), anche se il prezzo dell'opzione fatto non cambia, si perderebbe -2.85 sul commercio ((3,40-3,50) 3,50). Colonna 4 estrinseca BidAsk (PTS): questa colonna visualizza la quantità di premio di tempo incorporato nel prezzo di ciascuna opzione (in questo esempio ci sono due prezzi, uno basato sul prezzo di offerta e l'altra sul prezzo chiedere). Ciò è importante notare perché tutte le opzioni perdono tutto il loro premium momento dal tempo di scadenza di opzione. Quindi questo valore rispecchia l'intero importo del premio di tempo attualmente incorporato nel prezzo dell'opzione. Colonna 5 volatilità implicita (IV) BidAsk (): Questo valore viene calcolato da un modello di valutazione delle opzioni, come il modello di Black-Scholes. e rappresenta il livello di volatilità attesa in futuro sulla base del prezzo corrente dell'opzione e di altre variabili di prezzo delle opzioni conosciute (tra cui la quantità di tempo fino alla scadenza, la differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo delle azioni reale e un tasso di interesse privo di rischio) . Più alto è il IV BidAsk () il premio più tempo è integrato nel prezzo dell'opzione e viceversa. Se si dispone di accesso alla gamma storica di valori IV per la sicurezza in questione, è possibile determinare se l'attuale livello di valore estrinseco è attualmente per la fascia alta (buono per le opzioni di scrittura) o di fascia bassa (buono per le opzioni di acquisto). Colonna 6 Delta BidAsk (): Delta è un valore greca derivato da un modello di valutazione delle opzioni, e che rappresenta la posizione equivalente magazzino per un'opzione. Il delta di un'opzione chiamata può variare da 0 a 100 (e per un put da 0 a -100). Le caratteristiche rewardrisk presenti connessi alla detenzione di un'opzione call con un delta di 50 è essenzialmente lo stesso di tenuta 50 di azioni. Se lo stock sale di un punto pieno, l'opzione guadagnerà circa un mezzo punto. L'ulteriore opzione è in-the-money, tanto più la posizione si comporta come una posizione di magazzino. In altre parole, come delta si avvicina al 100 l'opzione commerci sempre più come il titolo sottostante ossia un'opzione con un delta di 100 sarebbe guadagnare o perdere un punto pieno per ogni aumento di un dollaro o perdita nel prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori check out Utilizzando i greci a capire Opzioni.) Colonna 7 Gamma BidAsk (): Gamma è un altro valore greca derivato da un modello di valutazione delle opzioni. Gamma indica quante delta dell'opzione sarà guadagnare o perdere se il titolo sottostante aumenta di un punto pieno. Così, per esempio, se abbiamo comprato del marzo 2010. 125 chiamata a 3.50, avremmo un delta di 58.20. In altre parole, se IBM magazzino aumenta di un dollaro questa opzione dovrebbe guadagnare circa 0,5820 di valore. Inoltre, se il titolo sale di prezzo oggi di un punto pieno questa opzione guadagnerà 5,65 delta (il valore di gamma corrente) e avrebbe quindi un delta di 63.85. Da lì un altro aumento di un punto nel prezzo del titolo si tradurrebbe in un aumento di prezzo per l'opzione di circa 0,6385. Colonna 8 Vega BidAsk (pts IV): Vega è un valore greca che indica l'importo di cui il prezzo dell'opzione è prevedibile che in ribasso o rialzo basa esclusivamente su un aumento di un punto della volatilità implicita. Quindi, guardando ancora una volta al dell'invito lanciato nel marzo 2010 125, se la volatilità implicita è salito di un punto 19,04-20,04, il prezzo di questa opzione guadagnerebbe 0.141. Questo indica il motivo per cui è preferibile acquistare opzioni quando la volatilità implicita è bassa (si paga relativamente meno premium tempo e un conseguente aumento della IV sarà gonfiare il prezzo dell'opzione) e di scrivere le opzioni quando la volatilità implicita è alta (come più premium è disponibile e un successivo calo della IV si sgonfia il prezzo dell'opzione). Colonna 9 Theta BidAsk (ptsday): Come è stato notato nella colonna valore estrinseco, tutte le opzioni di perdono ogni premio tempo di scadenza. Inoltre, il tempo di decadimento come è noto, accelera come scadenza si avvicina. Theta è il valore greca che indica quanto valore un'opzione perderà con il passaggio di una volta giorni. Allo stato attuale, la Marcia 2010 125 chiamate perderà 0,0431 del valore dovuto unicamente al passaggio di una volta giorni, anche se l'opzione e tutti gli altri valori greci sono altrimenti invariati. Colonna 10 Volume: Questo ti dice semplicemente il numero di contratti di una particolare opzione sono stati scambiati durante l'ultima sessione. Di solito anche se non sempre - opzioni con grande volume avranno relativamente stretto bidask si diffonde come la concorrenza per comprare e vendere queste opzioni è grande. Colonna 11 Open Interest: Questo valore indica il numero totale di contratti di una particolare opzione che sono stati aperti, ma non sono ancora stati compensati. Colonna 12 Strike: Il prezzo di esercizio per l'opzione in questione. Questo è il prezzo che l'acquirente di tale opzione può acquistare il titolo sottostante al se decide di esercitare la sua opzione. E 'anche il prezzo al quale lo scrittore del opzione deve vendere il titolo sottostante se l'opzione viene esercitata contro di lui. 13 Una tabella per le rispettive opzioni put sarebbe simili, con due differenze principali: 13 13 Opzioni di chiamata sono più costosi più basso il prezzo di esercizio, le opzioni put sono più costosi più alto è il prezzo d'esercizio. Con le chiamate, i prezzi di esercizio più bassi hanno i più alti prezzi delle opzioni, con prezzi delle opzioni in calo ad ogni livello sciopero più alto. Questo perché ogni prezzo di esercizio successivo è o meno in-the-money o più out-of-the-money. quindi ognuno di essi contiene valore inferiore intrinseca rispetto all'opzione al prossimo prezzo di esercizio inferiore. 13 Con mette, è esattamente l'opposto. Mentre i prezzi di esercizio andare più in alto, opzioni put diventare o meno-out-of-the-money o più in-the-money e quindi accrescono il valore più intrinseco. Così, con i prezzi delle opzioni put sono maggiori, come i prezzi di esercizio aumentano. 13 13 per le opzioni call, i valori delta sono positivi e sono più alti in basso prezzo d'esercizio. Per le opzioni put, i valori delta sono negative e sono più alti a più alto prezzo di esercizio. I valori negativi per put option derivano dal fatto che essi rappresentano una posizione di riserva equivalente. L'acquisto di un'opzione put è simile a entrare in una posizione corta in un titolo, quindi il valore delta negativo. Opzione trading e il livello di sofisticazione del commerciante opzione Media hanno percorso una lunga strada da quando trading opzione è iniziata decenni fa. schermata delle opzioni citazione di oggi riflette questi progressi. 13Call e put, definizioni ed esempi Aggiornato 25 Maggio 2016 Definizione di opzioni call e put: opzioni call e put sono investimenti in derivati ​​(i loro movimenti di prezzo si basano sui movimenti dei prezzi di un altro prodotto finanziario, chiamato il sottostante). Un'opzione call viene acquistato se il commerciante si aspetta che il prezzo del sottostante a salire entro un determinato periodo di tempo. Un'opzione put viene acquistato se il commerciante si aspetta che il prezzo del sottostante a cadere entro un determinato periodo di tempo. Put e le chiamate possono anche essere venduti o scritti, che genera reddito, ma rinuncia a certi diritti per l'acquirente dell'opzione. Breaking Down il Call Option A Call è un contratto di opzione che dà all'acquirente il diritto di acquistare l'attività sottostante al prezzo di esercizio, in qualsiasi momento, fino alla data di scadenza (opzioni di stile US). Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale un acquirente opzione può acquistare l'attività sottostante. Ad esempio, una stock option chiamata con un prezzo di esercizio di 10 significa che il compratore opzione può utilizzare l'opzione di acquistare tale stock a 10 prima della scadenza dell'opzione. Opzioni scadenze variano, e possono avere scadenze a breve termine oa lungo termine. Vale la pena solo per l'acquirente chiamata ad esercitare la loro opzione, e forzare il venditore chiamata a dare loro il titolo al prezzo d'esercizio, se il prezzo corrente del sottostante è superiore al prezzo d'esercizio. Ad esempio, se il titolo è scambiato a 9 sul mercato azionario, non vale la pena per l'acquirente dell'opzione call di esercitare l'opzione per acquistare le azioni a 10, perché possono acquistare per un prezzo più basso (9) sul titolo mercato. L'acquirente chiamata ha il diritto di acquistare un titolo al prezzo di esercizio per un certo lasso di tempo. Se il prezzo di mosse sottostante è superiore al prezzo di esercizio, l'opzione sarà denaro vale la pena (ha valore intrinseco). Il commerciante può vendere l'opzione per un profitto (questo è ciò che maggior parte delle chiamate acquirenti fanno), o esercitare l'opzione alla scadenza (ricevere le azioni). Per questi diritti l'acquirente chiamata paga un 34premium 34. Il sellerwriter chiamata dell'opzione riceve il premio. La scrittura opzioni call è un modo per generare reddito. Il reddito di scrivere una call option è limitata al premio ricevuto, però, mentre un acquirente chiamata ha un potenziale di profitto illimitato. Una opzione call rappresenta 100 azioni, o una specifica quantità di sottostante. i prezzi delle chiamate sono in genere espresse per azione. Pertanto, per calcolare la quantità di acquisto di una call option costerà, prendere il prezzo dell'opzione e moltiplicarlo per 100 (per stock option). Le opzioni call possono essere in denaro, o out of the money. Nel denaro si intende il prezzo dell'attività sottostante è superiore al prezzo di esercizio chiamata. Out of the money significa che il prezzo dell'attività sottostante è inferiore al prezzo di esercizio chiamata. Quando si acquista una opzione call che si può acquistare in, A, o fuori del denaro. Al denaro si intende il prezzo di esercizio e il prezzo dell'attività sottostante sono gli stessi. Il premio sarà più grande per un Nell'opzione di denaro (perché ha già un valore intrinseco), mentre il vostro premio sarà inferiore per Out delle opzioni call di denaro. Breaking Down Put A Put è un contratto di opzione che dà al compratore il diritto di vendere l'attività sottostante al prezzo di esercizio, in qualsiasi momento, fino alla data di scadenza (opzioni di stile US). Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale un acquirente opzione può vendere l'attività sottostante. Per esempio, una stock option put con un prezzo di esercizio di 10 indica che l'opzione put acquirente può utilizzare l'opzione a vendere tale stock a 10 prima della scadenza dell'opzione. Vale la pena solo per la messa acquirente di esercitare la loro opzione, e forzare il put venditore di dare loro il titolo al prezzo d'esercizio, se il prezzo corrente del sottostante è inferiore al prezzo d'esercizio. Ad esempio, se il titolo è scambiato a 11 sul mercato azionario, non vale la pena per l'acquirente dell'opzione put di esercitare l'opzione di vendere le azioni a 10, perché possono vendere per un prezzo più alto (11) sul titolo mercato. La put acquirente ha il diritto di vendere un titolo al prezzo di esercizio per un certo lasso di tempo. Se il prezzo del sottostante si muove al di sotto del prezzo di esercizio, l'opzione sarà denaro vale la pena. Il commerciante può vendere l'opzione per un profitto (ciò che più ha messo gli acquirenti), o esercitare l'opzione alla scadenza (vendere le azioni fisiche). Per questi diritti put acquirente paga un 34premium34. La put sellerwriter riceve il premio. La scrittura opzioni put è un modo per generare reddito. Il reddito da scrivere un'opzione put è limitato al premio ricevuto, però, mentre una put buyer39s potenziale massimo profitto si verifica se il titolo va a zero. Un'opzione put rappresenta 100 azioni, o una specifica quantità di sottostante. i prezzi put sono in genere espresse per azione. Pertanto, per calcolare la quantità di acquisto di un'opzione put costerà, prendere il prezzo dell'opzione e moltiplicarlo per 100 (per stock option). Mettere opzioni possono essere in denaro o out of the money. Nel denaro si intende il prezzo dell'attività sottostante è inferiore al prezzo di esercizio put. Out of the money significa che il prezzo dell'attività sottostante è superiore al prezzo di esercizio put. Quando si acquista un'opzione put si può acquistare dentro, al, o fuori del denaro. Il vostro premio sarà grande per un Nell'opzione di denaro (perché ha già un valore intrinseco), mentre il vostro premio sarà inferiore per Out delle opzioni denaro messo. Altre cose da sapere sulla put e call Il prezzo delle opzioni è piuttosto complessa, perché il prezzo (premium) dell'opzione si basa su molti fattori, tra quanto lontano dentro o fuori il denaro che è, la volatilità del sottostante e fino a che punto l'opzione è da scadenza. Questi ingressi di pricing delle opzioni sono chiamati 39Greeks 39, e sono la pena di studiare prima di scavare nel trading di opzioni. Visualizza tutti i ArticleCall Option Trading: il modo migliore per investire in aumento le scorte opzione axa0 chiamata acquisto xa0is un modo a basso rischio di trarre profitto da uno stock in aumento. Un investimento in una stock option costano fino al 90 meno rispetto all'acquisto del titolo, ma si può fare più o meno la stessa quantità di denaro. E si hanno meno soldi a rischio di perdersi. La maggior parte delle persone che investono in azioni per fare soldi, che non è necessariamente il migliore approccio o stato d'animo di avere. Si dovrebbe investire in azioni di essere un imprenditore. Se si vuole fare soldi solo acquistare le stock option. Vi costerà un bel po 'di meno e si può fare la stessa quantità di denaro. Esempio commercio. Diciamo che hai comprato un'opzione 95 chiamate IBM luglio. Questo stock option ti dà il diritto di acquistare azioni IBM per 95 o prima del 3 ° Venerdì del mese di luglio. Ora immaginate che IBM esce con un nuovo prodotto e lo stock spara fino a prezzo a 127. Già un contratto (opzione call) che dice che si può acquistare per 95 una quota. Pensate di shopping, si arriva a comprarlo ad uno sconto del 32 quando tutti gli altri deve pagare il prezzo al dettaglio completo. Così come il titolo va in prezzo, l'opzione 95 di chiamata va in valore. Un prezzo 140 magazzino significa che si ottiene uno sconto del 45 nel prezzo, ecc ecc Se il titolo scende di prezzo a 50, allora nessuno vuole comprare la vostra opzione e sarà essenzialmente inutile. Chi vorrebbe acquistare un contratto che dà loro il diritto di acquistare un titolo per il 95, quando la sua vendita ad un prezzo più conveniente sul mercato libero Se avete acquistato l'opzione, mentre il titolo è stato scambiato a 50 e ha esercitato i diritti del contratto si avrebbe dovuto acquistare le azioni per il 95. Si potrebbe pagare 95 per uno stock che è scambiato per il 50 sul mercato aperto. Youd essere immediatamente ad una perdita di 45 Questo è l'equivalente di qualcuno che cerca di vendere una macchina per 2.000 quando la vettura sta vendendo ovunque per 1.500. Così, quando un individuo crede che uno stock sta andando ad aumentare di prezzo, si può trarre profitto da questo movimento con l'acquisto di una stock option. Si potrebbe incassare i profitti o vendendo la chiamata o esercitando l'opzione e poi subito a vendere le azioni. Chiudere la posizione. Ho guardato le opzioni reali prezzi storici per mostrare come questo commercio IBM avrebbe guardato se un commerciante ha deciso di vendere chiamata hisher: Questi sono stati i prezzi storici reali dalla catena di opzione. Come ho già detto nella compravendita Put opzioni tutorial, l'in-the-money (ITM) opzioni in generale aumento nel valore del dollaro per dollaro, con il prezzo delle azioni. Se si nota nei calcoli di cui sopra, il prezzo delle azioni di 127 meno il prezzo di esercizio di 95 equivale esattamente 32. L'investitore ha acquistato l'opzione At-the-money (ATM) per 7. Da questo punto l'opzione salito di dollaro prezzo per dollaro con il prezzo delle azioni. È inoltre possibile utilizzare le chiamate per bloccare in un buon prezzo per lo stock. Se l'investitore ritiene che il magazzino può aumentare di prezzo, ma pretende molto molto stare tranquillo rischiare una quantità significativa di capitale heshe può comprare un'opzione call. Una volta che lo stock in effetti aumento del prezzo, heshe possono ora esercitare i diritti del contratto e acquistare le azioni. Diamo un'occhiata per vedere come il commercio risulta quando l'investitore decida di esercitare i diritti del contratto di opzione: A questo punto l'investitore può o aggrapparsi al magazzino o immediatamente venderlo sul mercato aperto per 127. Se lo stock non si alzò nel prezzo e invece scambiato al di sotto del prezzo di 95 strike poi l'opzione sarebbe out-of-the-money (OTM) e il suo valore sarebbe diminuire. Se lo stock ha continuato a cadere o si raggiunge il mese di scadenza opzioni, allora il suo valore finirà per cadere a zero dollari, che costano 100 del vostro investimento. Si sente spesso la gente parla di opzioni in scadenza senza valore. Questo è il termine usato per quando un'opzione cade in valore a zero dollari. Così, quando ci si sente uno stock sta andando ad aumentare di prezzo è possibile acquistare le azioni a titolo definitivo o utilizzare un'opzione di chiamata. Utilizzando le stock option aggiunge solo leva. La scelta su quale utilizzare dipende da voi. Scegliere quello che meglio soddisfa le vostre obiezioni di investimento. Prodotti creati da Trader Travis Trading Opzioni Made Simple Corso gratuita Opzioni corso di formazione a tutti i moduli della negoziazione di opzioni e le informazioni di analisi tecnica in questo sito è esclusivamente a scopo didattico. 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